R&N - Unternehmensbewertung

Wir bewerten nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen

Die Bewertung eines Unternehmens ist eine komplexe betriebswirtschaftliche Aufgabe. Sie erfordert ein spezifisches Fachwissen in diesem Bereich. Unser Geschäftsführer Herr Wolfgang Lüth ist Wirtschaftsprüfer und Steuerberater und Mitglied im Verband der Unternehmensbewerter. Wir erstellen regelmäßig Bewertungsgutachten für unterschiedliche Bewertungszwecke. Gerne erstellen wir auch für Ihren Bewertungsanlass ein qualifiziertes Unternehmensbewertungsgutachten:

• Unternehmensverkauf

• Unternehmensübertragung an ein Familenmitglied

• Unternehmensübergabe auf das Management

• Abfindung für einen Gesellschafter

• Unternehmenswertausgleich durch Todesfall

• Unternehmenswertausgleich durch Scheidung

Wir bewerten nach steuerlichen Grundsätzen

Beim Unternehmensverkauf oder einer Unternehmensübertragung ist stets auch die steuerliche Bewertung des Unternehmen zu beachten. Weichen Kaufpreis und steuerlicher Unternehmenswert erheblich voneinander ab, kann eine unerwartete Steuernachzahlung (z.B. verdeckte Gewinnausschüttung, Schenkung) entstehen. Die Finanzverwaltungen in Schleswig-Holstein und Hamburg reagieren verstärkt mit Nachfragen in der steuerlichen Betriebsprüfung, wenn der Eindruck einer Schenkung im Raum steht.

Wir beraten Sie bei der Unternehmensbewertung nach steuerlichen Grundsätzen. Wir unterstützen Sie, dass im Rahmen einer Betriebsprüfung keine steuerlichen Nachzahlungen entstehen und ein angemessener Kaufpreis bei einer familieninternen Transaktion vereinbart wird.

Vor der Unternehmensübertragung im Familienkreis in Schleswig-Holstein oder Hamburg sollte eine Unternehmensbewertung nach steuerlichen und betriebswirtschaftlichen Grundsätzen erstellt werden.

Die steuerliche Unternehmensbewertung dient auch als Grundlage für die Ermittlung der Schenkungssteuer, die bei Übertragungen im Familienkreis anfallen kann. Der Unternehmenswert bildet die Grundlage für die Ermittlung der maximalen Höhe des Verwaltungsvermögens. Wird ein bestimmter Prozentsatz überschritten, werden keine besonderen steuerlichen Ermäßigungen im Steuerrecht gewährt. Dieser Fall ist in der steuerlichen Gestaltungsberatung zu berücksichtigen. Der Wegfall dieser Begünstigung kann erhebliche Steuerbelastungen auslösen.

Wir bewerten nach betriebswirtschaftlichen Methoden

• Standard des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW S 1)
• Ertragswertverfahren
• Multiplikatoren (Umsatz, EBIT, EBITDA)
• internationalen Methoden
• steuerlichen Verfahren (vereinfachte Verfahren, Hinweis: Stuttgarter Verfahren ist nicht mehr steuerlich vorgesehen - Bewertung nach vereinfachter Ertragsbewertung)
• Umsatzfaktoren (typische Bewertungsmethoden bei freiberuflicher Tätigkeit)
• Besonderte Bewertungsmethoden bei einzelnen Branchen (vereinfachte Verfahren)

Bewertungsparameter für eine Unternehmensbewertung

Für eine betriebswirtschaftliche Unternehmensbewertung eines Unternehmens in Schleswig-Holstein oder Hamburg sind folgende Bewertungsparameter von besonderer Bedeutung:

• Branche des Unternehmens
• Wertschöpfungsgrad des Unternehmens / Substituierbarkeit der Produkte
• Wachstum des Unternehmens in der Zukunft
• Abhängigkeit von der Anzahl der Kunden und Lieferanten
• Entwicklung des Unternehmens in der Vergangenheit
• Gesellschaftsvertragliche Restriktionen und Gesellschafterkreis
• Wert des nicht betriebsnotwendigen Vermögens (Wertpapiere u.ä.)

Grundlagen für eine Unternehmensbewertung

Grundlage für eine Unternehmensbewertung eines Unternehmens aus Schleswig-Holstein oder Hamburg bildet die Unternehmensplanungsrechnung. Dabei sind folgende Themenstellungen wichtig:

• Transparente und plausible dreijährige Ertrags-, Finanz- und Investionsplanung
• Investitionsstau und zukunftsorientierte Ausstattung  
• Prognose des nachhaltigen Gewinns in den nächsten Jahren
• Prognose der ausschüttbaren Ergebnisse in den nächsten Jahren
• Zinssatz für die Kapitalisierung des zukünfig erzielbaren, nachhaltigen Gewinns
• Verschuldungsgrad des Unternehmens
• Leistungsbeziehungen zwischen Gesellschaft und Gesellschafter

Unternehmensplanung versus historische IST-Zahlen

Für die steuerliche Unternehmensbewertung spielen regelmäßig die IST - Zahlen der letzten drei Jahre eine wesentliche Rolle. Viele Steuerberater in Schleswig-Holsteiner und Hamburg ermitteln den Unternehmenwert für Transaktionen nach diesem Ansatz. Dabei wird die sehr wichtige Zukunftsbetrachtung vollständig ausgeblendet. Ein Unternehmensnachfolger zahlt nichts für die Vergangenheit. Der Kaufpreis wird nur für die Zukunftspotenziale des Unternehmens gezahlt. 

In der betriebswirtschaftlichen Unternehmensbewertung spielt die Unternehmensplanung eine sehr wichtige Rolle. Die Unternehmensplanung besteht aus:

• einer Ertragsplanung
• einer Investitionsplanung
• einer Finanzierungsplanung
• einer Ausschüttungsplanung.

Die Finanzverwaltungen in Schleswig-Holstein oder Hamburg würden auch in der aktuellen Corona Situation die Unternehmenszahlen der letzten drei Jahre zu Grunde legen und eine Ermittlung des Unternehmenswertes vornehmen. Dabei wird ein sehr niedriger Risikozinssatz berücksichtigt, sodass sich eine hoher Unternehmenswert ergibt.

Insbesondere in der aktuellen Coronakrise ist es für die Unternehmensnachfolge im Familienkreis oder unter fremden Dritten sehr wichtig, eine unabhängige, betriebswirtschaftliche Unternehmensbewertung erstellen zu lassen. Anderenfalls drohen erhebliche steuerliche Risiken bei einer späteren Betriebsprüfung.

Ihre Anfrage - Unsere Unternehmensbewertung für Sie -

Gerne erstellen wir für Sie eine Unternehmensbewertung für Ihr Unternehmen in Schleswig-Holstein oder Hamburg. Die Bewertung berücksichtigt sowohl die steuerlichen wie die betriebswirtschaftlichen Anforderungen.

Wir besprechen den Umfang unser Dienstleistung gemeinsam mit Ihnen. Wir erstellen Ihnen einen Kostenvoranschlag und ein verbindliches Angebot.

Wir freuen uns auf Ihre Anfrage. Wir haben in den letzten Jahren diverse Unternehmensbewertungen für betriebswirtschaftliche und steuerliche Zwecke für Unternehmen in Norddeutschland erstellt.